Deudas que devengan intereses

FUENTE Y NATURALEZA

Los bonos por obligaciones de largo plazo están respaldados por el crédito en general de la corporación emisora. Las obligaciones  de largo plazo tienen la característica de otros bonos corporativos (se incluyen las obligaciones de largo plazo y los bonos garantizados por pagar).

El documento que genera las obligaciones de adeudo se les denomina escritura de fideicomiso.

Las escrituras incluyen por lo general clausulas que normen: Declarar dividendos, adquisición de planta y equipo, incremento de salarios,  el fondo de amortización debe ser mantenida por un fideicomisario. Si estas restricciones se incumplen, la escritura puede prever que la deuda en su totalidad venza en el momento que se exija.

OBJETIVOS

Ø  Considerar los riesgos inherentes, incluyendo los de fraude

Ø  Considerar el control interno sobre la deuda que devenga intereses.

Ø  Determinar la existencia de deuda registrada que devenga intereses.

Ø  Establecer el grado de integridad de la deuda registrada que devenga intereses.

Ø  Determinar que la valuación de la deuda guarde plena concordancia con los PCGA

Ø  Determinar la presentación y notas aclaratorias.

Ø  Al realizar la auditoria los auditores obtendrán evidencia sobre gastos de interés,  intereses por pagar, descuentos y primas de bonos

EVALUACION DE LOS RIESGOS

Ø  Un riesgo de negocio consiste en asegurar que el cliente obtiene el capital de la manera más eficaz y eficiente,

Ø  También es considerado como riesgo de negocio el riesgo de error material.

Ø  El riesgo de incumplimiento puede afectar  a la clasificación de la deuda  y a las notas aclaratorias.

Ø  La subestimación de la deuda es considerada como un riesgo inherente.

 CONTROL INTERNO SOBRE LAS DEUDAS QUE DEVENGAN INTERES

1.       Autorización del Consejo de directores.

Ø  Autorización previa para contraer la deuda.

Ø  Aprobación del consejo de directores al adquirir financiamiento.

Ø  Reportes sobre financiamiento sugerido.

Ø  Revisión y aprobación de la elección de un banco o fideicomisarios.

Ø  Si se aprueba la deuda el Consejo de Directores debe recibir un reporte que contenga el monto neto recibido y su disposición.

2.       Uso de un fideicomisario independiente.

Ø  El fideicomisario es el encargado de la protección de los intereses del acreedor y de dar seguimiento al cumplimiento de las clausulas de la escritura por parte de la compañía emisora.

Ø  Mantiene también registro detallado de los nombres y las direcciones de los propietarios registrados de los bonos.

Ø  Cancelan certificados de los bonos antiguos.

Ø  Emiten nuevos certificados de bonos cuando estos cambian de propietario.

Ø  Previenen la emisión de bonos en exceso.

Ø  Distribuye los pagos por concepto de intereses y distribuyen los pagos principales de los bonos cuando estos vencen. 

3.       Pagos de intereses sobre bonos y documentos por pagar.

Ø  En las compañías que tienen a un fideicomisario le designan la responsabilidad de cancelar los intereses sobre bonos.

Ø  En los bonos al portador que devengan intereses hará el pago de los cupones presentados, lo cancelaran  y los archivara en orden numérico.

Ø  En una fecha posterior se realiza un segundo conteo de bonos, se destruyen estos y se envía un certificado de incineración de la compañía emisora.

Ø  Si ciertos cupones no son presentados para su pago, el fideicomisario conservara los fondos correspondientes a tales cupones durante el periodo previsto en los estatutos.

Ø  Si los bonos registrados no son pagados el fideicomisario llevara una lista actualizada de los proveedores y les remitirá cheques por concepto de intereses de la misma forma en que los cheques por concepto de dividendos se distribuyen dentro de los accionistas.

Para un documento por pagar, por lo regular solo hay un receptor de intereses. Las compañías controlan el desembolso, sin utilizar un fideicomisario.

Entre los controles se encuentran: El control interno se ve fortalecido con la figura del fideicomisario debido a que este no tiene acceso a los registros contables de la compañía emisora, un fideicomisario es una institución financiera con responsabilidad legal  de sus acciones.

DOCUMENTACION DE AUDITORIA.

En el archivo permanente debe tenerse una copia del contrato de préstamo o de la escritura relativa a la emisión de bonos.

Los análisis del libro mayor.

Cedula que contenga detalle de los documentos a corto plazo por pagar o la deuda a largo plazo.

Para documentar el control interno se formula un cuestionario de control interno.

Procedimientos

Ø  Analizar  las cuentas de deuda que devengan intereses y las cuentas de interés, prima y descuentos relacionados.

Ø  Analizar las copias de documentos por pagar y documentos que lo respalden.

Ø  Confirmar la deuda que devengan intereses con los tenedores y con las terceras partes.

Ø  Comprobar las transacciones de financiamiento y pago con los documentos de respaldo

Ø  Realizar cálculos de los gastos por concepto de intereses.

Ø  Evaluar si se ha cumplido con las provisiones en cuanto a la deuda.

Ø  Enviar cartas de confirmación a las instituciones financieras para obtener información de las disposiciones relativas respecto a financiamiento

CAPITAL CONTABLE

FUENTE Y NATURALEZA

El capital de los dueños para clientes corporativos consiste en cuentas de capital en acciones (preferentes y comunes) y utilidades retenidas. Los saldos varían cuando la corporación emite o compra acciones, la transferencia de propiedad de acciones no afecta el saldo de las cuentas. Las utilidades retenidas se incrementan con las utilidades del ejercicio y se disminuyen con el pago de los dividendos.

OBJETIVOS

Ø  Considerar los riesgos inherentes, incluyendo el de fraude.

Ø  Considerar el control interno sobre el capital de los dueños

Ø  Determinar la existencia del capital que se ha registrado

Ø  Establecer la integridad del capital que se ha registrado.

Ø  Determinar que la valuación del capital de los dueños este en concordancia con los PCGA

Ø  Determinar que la presentación y las notas aclaratorias de capital sean adecuadas.

CONTROL INTERNO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE.

Ø  La autorización pertinente de transacciones por parte del consejo de administración y los funcionarios corporativos.

Ø  La separación de las obligaciones en el manejo de estas transacciones

Ø  El mantenimiento y registros adecuados.

CONTROL DE TRANSACCIONES DE CAPITAL EN ACCIONES POR PARTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION.

Ø  Autorización previa del Consejo

Ø  Determinar el número de acciones que se van a emitir y precio de las mismas.

Ø  Prescribir los términos (plazos)  del pago

Ø  Establecer el método de valuación de los activos a recibir.

Ø  Autorización de las divisiones en acciones y los cambios en el valor declarado o valor a la par.

REGISTRADOR INDEPENDIENTE Y AGENTE DE TRANSFERENCIADE ACCIONES.

La responsabilidad primaria del registrador de acciones es evitar la emisión de acciones en exceso. Debe verificar que los certificados de acciones se emitan en concordancia con los artículos de constitución y las autorizaciones formales por parte del consejo de directores. Tiene una copia de los documentos que autorizan las acciones totales que se van a emitir y mantiene registro de las acciones emitidas y canceladas.

Un agente de transferencia mantiene un registro de las acciones relevantes totales, su responsabilidad primaria es mantener registros detallados de los accionistas (nombre y dirección de cada accionista), también lleva a cabo  transferencias de propiedad de acciones.

EL LIBRO DE CERTIFICADOS DE ACCIONES Y EL LIBRO MAYOR DE ACCIONISTAS.  Si la entidad no utiliza un  registrador independiente y un agente de transferencias de acciones, el consejo de administración deberá delegar responsabilidades a funcionarios autorizados para:

a.       Firmar certificados de acciones.

b.      Mantener registro de los accionistas.

c.       Mantener la custodia de los certificados no emitidos.

d.      Firmar cheques por concepto de dividendos.

Los certificados de acciones deben ir numerados en forma seriada por el impresor, y a partir del momento en que se entregan a la compañía hasta su emisión deben estar bajo custodia del funcionario destinado.

Se preparan los libros encuadernados y se desprenden de estos  que se conocen como libro de certificados de acciones, con talones integrados semejantes a los de una chequera.

Un libro mayor de accionistas proporciona un registro independiente para cada accionista.

CONTROL INTERNO SOBRE LOS DIVIDENDOS

Si se utilizan los servicios de un agente pagador independiente la corporación le proporcionara una copia certificada de la declaración de dividendos y un cheque por el monto total de los dividendos.

Cuando no se utiliza un agente pagador, al declararse el pago de los dividendos el secretario formula una lista de accionistas conforme a la fecha de registros, el número de acciones de cada uno y el monto del dividendo.

PROGRAMA DE AUDITORIA-CAPITAL EN ACCIONES.

Procedimientos:

Ø  Lograr entender el control interno sobre las transacciones de capital en acciones.

Ø  Formular un análisis de las cuentas por pagar en acciones.

Ø  Confirmar las acciones relevantes con el registrador independiente y con el agente de  transferencia.

Documentación:

Ø  Cedula principal para las cuentas de capital de los accionistas

Ø  Análisis de cada cuenta de capital para el archivo permanente

Ø  Lista de accionistas y numero de acciones que posee

PROCEDIMIENTOS DE UTILIDADES RETENIDAS O DIVIDENDOS.

Ø  Determinar las fechas y los montos de los dividendos autorizados.

Ø  Verificar los montos que se pagaron.

Ø  Determinar la cantidad de dividendos preferentes en compromisos vencidos.

Ø  Revisar el tratamiento que se da a los cheques por concepto de intereses.

PRESENTACION  DEL CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS EN EL ESTADO FINANCIERO

Ø  Se debe incluir  una descripción completa de cada aspecto

Ø  Incluye el titulo de cada emisión

Ø  Valor a la par o valor nominal

Ø  Tasa de dividendos

Ø  Provisiones de conversión

Ø  Numero de acciones  autorizadas.